O BTG Pactual (BPAC11) anunciou a incorporação do Banco Pan (BPAN4), um movimento estratégico que resultará na saída da instituição da bolsa de valores. A operação, divulgada em um fato relevante, prevê que os acionistas detentores de ações PN do Pan receberão 0,2128 unit do BTG Pactual.
De acordo com o BTG Pactual, a relação de troca oferece aos acionistas do Banco Pan um prêmio de 30% sobre o preço de mercado das ações. A expectativa é que a Assembleia Geral Extraordinária (AGE) seja convocada em até quatro semanas, com a conclusão da operação prevista ainda para este ano.
O banco justifica a incorporação com a existência de sinergias operacionais e estratégicas entre o BTG Pactual e o Banco Pan. A operação visa consolidar uma ampla gama de produtos financeiros sob uma única instituição listada, buscando diversificação de portfólio, ganho de escala e eficiência, beneficiando tanto as empresas quanto seus acionistas.
Além disso, o BTG Pactual aponta que a incorporação simplificará e otimizará a estrutura administrativa e societária do grupo, eliminando custos redundantes e facilitando o acesso ao capital necessário para o desenvolvimento de seus planos de negócios.
Analistas já especulavam sobre o interesse do BTG Pactual em realizar uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) para fechar o capital do Banco Pan. O vice-presidente financeiro do BTG, Renato Cohn, havia comentado que a decisão dependeria do preço a ser pago pelas ações do Pan.
A operação será realizada por meio do Banco Sistema e está prevista para ser concluída ainda no exercício social de 2025. O BTG Pactual é acionista do Banco Pan desde 2011 e assumiu o controle da instituição em um momento anterior.
Impacto no Mercado Financeiro
A incorporação do Banco Pan pelo BTG Pactual representa um movimento significativo no mercado financeiro brasileiro. A saída do Banco Pan da bolsa de valores e a consolidação sob a égide do BTG Pactual podem gerar novas oportunidades e desafios para investidores e clientes.
Próximos Passos
- Convocação da Assembleia Geral Extraordinária (AGE).
- Aprovação da incorporação pelos acionistas.
- Conclusão da operação prevista para este ano.